美国纽约证券交易所(NYSE)已就2023年发生的“技术故障”与美国证券交易委员会(SEC)达成和解，同意支付900万美元（约1330.61亿韩元）罚款，以了结SEC的制裁。SEC认定，开盘前系统故障扭曲了数千只股票的“开盘价”形成过程，动摇了市场价格发现功能。

违反核心规定

SEC在3月6日（当地时间）提交的文件中对此事件得出结论，指出其“违反了适用于交易所核心基础设施的联邦规定，且未遵守其自身关于连续交易开始前必须执行开盘竞价的规则”。据此，SEC向纽交所发出了“停止及整改令”。

事件起因：维护过程中的配置错误

问题的根源是1月23日晚间进行维护过程中发生的“配置错误”。据SEC称，在夜间检查期间，灾难恢复备用系统未关闭并保持运行状态，这导致纽交所的核心交易处理系统“Pillar”平台错误处理了开盘竞价数据。

市场影响：开盘程序被跳过

结果，在次日（1月24日）市场开盘时，纽交所在超过2800只上市股票上跳过了常规的开盘竞价程序，直接开始交易。开盘竞价是通过汇集买卖订单以寻找均衡价格、从而确定开盘价的机制，被视作降低波动性、辅助价格发现的核心程序。

导致的后果与后续处理

SEC表示，这一错误在部分证券中引发了“剧烈价格波动”，且随着波动性扩大，触发了交易暂停措施。纽交所随后不得不取消了数千笔交易，此次故障的影响被认为超越了单纯的系统问题，实际波及成交与投资者损益。

根据此次和解，纽交所承担的监管罚款为900万美元。此外，据报道，纽交所已支付约600万美元（约89.73亿韩元），用于处理会员公司就此次故障提出的交易损失索赔。两项费用合计，此次故障已确认的财务负担估计约为1500万美元（约222.675亿韩元）。

后续改进措施

纽交所表示，事件发生后已引入额外的安全措施以加强系统监控和运营韧性。由于交易所基础设施故障不仅关乎个别股票的成交问题，更直接影响到整个市场的价格发现功能与公平性，预计监管机构未来也将严格审视“核心交易系统”的控制与合规情况。