进入2026年，一种看似小众的金属元素——锆，正经历从传统陶瓷原料向新能源核心材料的角色跃迁。

在资源端供应趋紧、下游半固态电池规模化量产启动，以及地缘政策调整等多重因素叠加下，锆材料的市场逻辑正在被重新书写。

2026年被业界视为半固态电池的规模化量产元年。锆基材料作为氧化物与卤化物固态电解质的关键原料，其战略地位随之凸显。

与此同时，上游资源高度集中的格局未见缓解，澳大利亚、南非等主产区的矿山面临资源枯竭风险。今年1月，商务部一则对日出口管制公告将锆纳入两用物项清单，更为市场增添了新的变数。

供需两端发力，锆从“工业味精”走向“电池核心”

锆在地壳中的储量并不算稀少，但其商业开采高度依赖锆英砂资源。全球锆矿分布极不均衡，澳大利亚、南非、莫桑比克三国合计掌控全球超八成的储量，而中国作为全球最大的锆产品消费国，进口依存度常年高于80%。

进入2026年，这种资源高度集中的弊端愈发凸显：澳大利亚主要矿山面临资源枯竭风险，预计从今年起将陆续进入减产或停产周期；南非等地罢工活动频发，进一步扰乱全球供应节奏。

在供给端收紧的同时，需求端迎来结构性增量。

与液态锂电池不同，以锂镧锆氧（LLZO）为代表的氧化物固态电解质对氧化锆的需求量呈指数级增长。据测算，每GWh固态电池对氧化锆的需求量是传统液态电池的10倍以上。

中信证券研报预计，到2030年，仅固态电解质和正极材料领域，氧化锆需求量将分别达到7.8万吨和1.2万吨。

技术路线的确定性进一步强化了这一需求预期。

半固态氧化物路线中，LLZO技术已相对成熟；全固态卤化物路线同样以锆基为最低成本路径。这意味着无论未来固态电池技术路线如何演进，锆基材料都难以被绕过。

斯坦福大学发布的一项研究成果从侧面印证了LLZO路线的潜力。研究人员通过在LLZO陶瓷电解质表面覆盖银薄膜并进行退火处理，使电解质的抗断裂能力提高五倍，解决了固态电池电解质易碎裂的关键难题。

政策变量与企业卡位，国内产业链迎战略窗口

2026年伊始，一项政策为锆市场增添了新的变量。

商务部1月6日发布公告，加强两用物项对日本出口管制，明确禁止向日本军事用户及相关领域出口包括氧化钇、锆及其合金在内的关键材料。

由于氧化钇是钇稳定氧化锆的重要原料，而日本企业如DKKK（第一稀元素化学工业）、东曹（Tosoh）在全球氧化锆市场占据重要地位且部分涉及军工产品，中信证券分析认为，这一出口管制可能导致日本氧化锆厂商的生产受到冲击，中国氧化锆粉体和瓷块厂商有望借此扩大海外市场份额。

多因素影响下，锆产品价格出现分化。

多方相关数据显示，目前澳洲锆英砂价维持在12000元/吨左右，普通氧化锆价格稳定在4.3万元/吨。而用于固态电池电解质前驱体的高纯纳米氧化锆价格已高达48万元/吨，高端产品溢价显著。产业链上，国内氧化锆价格稳定在4.3万元/吨。

面对这一市场机遇，国内龙头企业纷纷抢先布局。

据悉，东方锆业高纯纳米氧化锆已通过宁德时代等头部企业验证，与清陶能源、卫蓝新能源签订3年长协，锁定约60%产能。

图片来源： 东方锆业官网

另一家龙头三祥新材则先后布局海绵锆、氧氯化锆、锆基非晶合金、核级海绵锆及锆铪分离等领域，旗下辽宁华锆已成为国内乃至亚洲最大的工业级海绵锆生产企业之一，拥有年产5000吨的生产能力。

从资源端的供应紧张，到需求端的增量释放，再到政策端的变量催化，锆材料正站在价值重估的关口。

当一款小众金属同时踩中新能源产业爆发和战略资源自主可控两条主线，其市场逻辑已然发生根本性转变。对于国内企业而言，能否抓住这一窗口期完成技术和产能卡位，将决定其在下一代电池产业链中的话语权。