2025年标志着加密货币从工具向自主基础设施的深刻转变。人工智能驱动的系统如今能够持续监控、决策并执行交易，而人类则向上游转移，专注于监督和意图设定。

2025年有哪些因素汇聚在一起？

两项关键进展共同促成这一变革。首先，技术日趋成熟。人工智能与机器学习模型在稳定性、可审计性和可解释性方面取得突破，使原本仅限于量化基金的高级工具，逐步普及至普通用户。其次，监管环境同步演进。

欧盟《第二部分加密资产市场监管》自2024年12月30日起正式实施，对加密服务提供商及数字资产产品划定清晰责任边界。更关键的是，监管机构强调算法必须具备可解释性、可控性和可审计性，而非单纯关注其是否存在。这极大增强了行业对自动化系统的信心。

为什么可重复性胜过直觉？

行为因素是深层驱动力。在高频、全天候的加密市场中，人类反应迟缓、情绪化且注意力有限，难以持续做出理性判断。相比之下，自动化系统能接收更多信号，快速响应，并始终如一地执行预设规则——即便在凌晨两点剧烈波动时亦然。

真正的优势不在于捕捉完美入场点，而在于可重复性：在相同条件下做出一致决策，避免情绪化操作与报复性交易。这种能力远比任何市场洞察更为稀缺。

自主性并非魔法，而是安全带：它无法消除市场波动，但能有效减少自我造成的损失。同时，需警惕将责任完全外包的误区。优秀的系统仍需监控，在极端行情下暂停运行，并在资产相关性突变时及时调整策略。

2025年至2026年：智能体成为传统金融与去中心化金融的接口

如果说2025年是自治成为可能之年，那么2026年将是自治变得不可见之年。人工智能代理正悄然嵌入资产管理全流程，实现跨交易所路由、风险持续管理与DeFi流动性无缝衔接。

投资组合管理不再依赖周期性操作，而转变为始终在线的系统。80%的财富管理机构预计，人工智能将带来结构性收入增长，激励机制已从潮流转为常态。

这一趋势的核心价值在于重新分配人类注意力：从被动盯盘与点击，转向设定目标、限制条件与退出时机等更高阶任务。在永不休市的市场中，自主性不是奢侈，而是唯一可规模化交互方式。

两个地方的自治触动人心

对机构而言，这是运营效率的飞跃；对个人而言，则体现在生产力与投资质量的提升。人工智能工具帮助用户加速产品迭代、创造新收入来源，并节省工作时间。

在投资层面，由AI驱动的策略可降低情绪波动，实现接近专业交易员的执行质量。财富积累不再是靠精准择时，而是通过严谨系统每日持续运作，配合适度的人类参与。

这并非对回报的承诺，而是对方向的判断：加密金融正从人工投机转向以自主系统为基础的数字资产管理新范式。

布莱恩·本森，Aurum基金会首席执行官，拥有超过27年金融科技、数字资产与Web3领域经验。曾任币安董事总经理，专注区域增长与普惠金融。