中国电力市场改革正推动储能经济性提升，与此同时国际储能需求大幅增长，这为已在全球占据主导地位的中国储能制造商带来了发展热潮。



据一项估算，今年中国企业用于储能的锂离子电池电芯全球出货量预计将增长75%。


今年以来，中国储能电池与电动汽车电池出口额已超650亿美元，这巩固了中国在该领域的主导地位——储能电池对风能、太阳能发电的并网支撑，以及保障人工智能数据中心电力稳定供应至关重要。


分析师表示，销量激增的动力来自多方面：国内数据中心与可再生能源产业需求、中国相关改革及补贴政策对储能整体需求的提振；国际市场方面，数据中心建设热潮、欧洲老旧电网的备用电力需求，以及中国在中东蓬勃发展的可再生能源业务，共同推动了储能需求增长。


*走向全球*


“这些头部储能电芯制造商订单充足，许多企业目前基本都在实行两班倒生产，以满足需求。”政策研究机构 Trivium China 分析师科西莫·里斯（Cosimo Ries）表示，储能行业的繁荣“是今年中国能源领域最令人意外的趋势之一”。


瑞银（UBS）上月将2026年全球电池储能装机量预测上调25%。


国际能源署（IEA）预计，今年全球电池储能设施投资将增长16%，达到660亿美元。其中大部分市场份额将由中国企业占据——尽管特斯拉（Tesla）在储能系统领域排名第一，但中国在储能电芯（储能系统的核心组件）生产方面占据主导地位。


根据咨询公司 Infolink 发布的1-9月排名，全球六大电芯供应商均为中国企业，分别是宁德时代（CATL）、海辰储能（HiTHIUM）、亿纬锂能（EVE Energy）、比亚迪（BYD）、中创新航（CALB）和瑞浦兰钧（REPT BATTERO）；全球前十电芯供应商中，仅日本的AESC非中国企业。


今年前三季度，亿纬锂能储能销量同比增长35.51%；瑞浦兰钧第三季度全品类电池出货量创下历史新高。头部电动汽车电池企业宁德时代与比亚迪暂未单独公布前三季度储能电池出货量——历史上，储能业务在两家公司营收中的占比低于汽车电池与电动汽车业务，但这一比例正逐步提升。


“光伏与储能配套已成为满足美国AI数据中心电力需求的唯一可行方案。”瑞银分析师严艺舒（Yishu Yan）在媒体简报会上表示，“美国AI数据中心电力需求极为旺盛，但电力供应是最大瓶颈——未来五年，美国基荷电力（天然气、核能、火电）的供应量增长空间有限。”


不过严艺舒也指出，中国制造商面临来自美国政策的风险：美国对涉及“受关注外国实体”（中国企业被纳入其中）的项目，限制其获得投资税收抵免。


*电力市场变革*


能源智库 Ember 数据显示，今年前10个月，中国包括电动汽车电池与储能电池在内的电池出口额达667.61亿美元，创历史新高。自2022年起，电池已超越太阳能光伏产品，成为中国利润最高的清洁能源出口品类。


咨询公司 Infolink 预计，2026年全球储能电芯出货量可能增至800吉瓦时，较今年预测值增长33%至43%，这意味着中国电池出口明年有望进一步增长。


中国电动汽车产业技术创新战略联盟数据显示，今年前11个月，中国储能及其他非车用电池出口额同比增长51.4%，增速高于电动汽车电池出口40.6%的同比增幅。


中国已拥有全球规模最大的电池储能装机量，约占全球总量的40%——这在一定程度上得益于地方政府的政策要求：风电、光伏项目开发商需配套建设储能设施。今年，中国电池储能装机量已超过传统抽水蓄能装机量；抽水蓄能技术受地理条件限制较大，需依靠水坝蓄水，在用电高峰时放水发电。


然而，此前中国大量电池储能设施处于闲置状态，核心原因是运营缺乏盈利能力。


今年6月，中国启动电力市场改革，要求新建储能项目通过市场化竞价方式出售电力，而非执行固定电价。这一改革使得储能电站的盈利模式发生转变——电站可通过“低电价时充电、高电价时放电”获利，运营盈利能力显著提升。


中国电力企业联合会数据显示，改革实施后，第三季度储能电站日均运行时长达到3.08小时，较去年同期增加0.78小时，较上一季度增加0.23小时。


这一变化的背景是，中国政府推出了一项规模350亿美元的计划，目标是到2027年将电池储能装机量提升近一倍，各省份也纷纷出台新的补贴政策。杰富瑞（Jefferies）数据显示，自2024年底以来，中国已有10个省份推出“容量电价”（为储能运营商提供的备用容量专项补贴），同时还配套了其他补贴措施。


“这是十多年来中国储能领域最具决定性的政策转变。”杰富瑞分析师约翰逊·万（Johnson Wan）在报告中写道。